如果你已經知道加密貨幣放貸的基本概念（還沒看過的話，可以先讀什麼是加密貨幣放貸？），下一個問題通常是：在 Bitfinex 上，實際要怎麼放貸？這篇文章專門講 Bitfinex 融資（Funding）的細節：融資錢包是什麼、掛單要設定哪些項目、利率與天數怎麼選、利息與手續費怎麼算，以及這個平台特有的風險。
先說明：Bitfinex 的規則與介面可能隨時調整，本文整理自 Bitfinex 官方說明（2026 年 10 月），實際操作前請以 Bitfinex 最新頁面為準。
開始之前：帳戶需要先準備好什麼？
要在 Bitfinex 放貸，有兩件事要先完成：
- 完成身分驗證：依 Bitfinex 官方說明，2022 年 3 月 1 日之後建立的帳戶，使用融資功能需要至少完成中級（Intermediate）等級的身分驗證，審核需要時間，建議先辦。
- 有可以放貸的資產：融資市場支援多種幣種，包括美元、USDT 等穩定幣，以及 BTC、ETH 等；其中 USDT 是 Bitfinex 官方指出最多人使用的放貸幣種。
融資錢包是什麼？和交易錢包有什麼不同？
Bitfinex 把資金分放在不同用途的錢包裡，放貸用的是融資錢包（Funding Wallet），它是專門用來提供資金給融資市場的錢包。你原本在交易錢包或其他錢包裡的資金，要先轉進融資錢包，才能拿來放貸。
- 轉進融資錢包：在 Bitfinex 內部各錢包之間轉移，不收費、馬上到帳。
- 借出期間：資金留在融資錢包裡，狀態是「已借出」，你仍然是這筆資產的所有人。
- 到期後：本金與利息回到融資錢包，可以再掛單，也可以轉回其他錢包後提領。
想看圖文的實際操作，可以跟著教學指南完成錢包轉移。
掛一筆放貸委託，要設定哪些東西？
在 Bitfinex 的融資頁面掛出放貸委託時，主要決定這四件事：
- 金額：每筆委託至少相當於 150 美元。
- 利率：可以自己指定固定利率，或選擇跟著市場參考利率（FRR）走，下一段會細講。
- 天數：2 到 120 天，最常見的是 2 天、7 天與 30 天。
- 其他選項：例如是否使用「隱藏委託」（不顯示在委託簿上，手續費較高）、是否開啟自動續借。
Bitfinex 的利率是以日利率顯示，為了好理解，平台也會提供換算成年化的數字，但年化只是換算，不是保證你會拿到的收益。
利率怎麼選？固定利率、FRR 與 FRR Delta
Bitfinex 提供幾種設定利率的方式：
- 固定利率：你自己決定一個日利率，只有借款人願意接受這個利率時才會成交。利率設得高，成交機會較低；設得低，成交較快，但每天賺的利息也較少。
- FRR（Flash Return Rate，閃電回報率）：這是 Bitfinex 用融資委託簿中、各筆固定利率委託依金額加權後算出的市場參考利率，每小時更新一次。選擇用 FRR 放貸，等於讓利率跟著市場走，不用自己猜。
- FRR Delta（FRR 加減一個差額）：在 FRR 的基礎上加或減一個你指定的差額，讓自己的利率略高或略低於市場。依官方說明，「Delta Variable」在借出期間會隨 FRR 更新，「Delta Fixed」則是成交後利率固定下來。
不同選項成交後利率會不會繼續變動，細節以你下單當下頁面上的說明為準，掛單前先確認清楚。FRR 本身只是一個「假設性的參考利率」，不代表任何保證的報酬。
放貸天數怎麼選？
天數越長，資金被鎖住的時間越久；天數越短，到期後可以更快依最新行情重新掛單。Bitfinex 官方也提到，很多出借人偏好短天期（例如 2 到 7 天），因為可以較頻繁地更新利率，跟上市場變化。
- 短天期：資金週轉快、利率可以常常調整；但需要更常重新掛單（可以搭配自動續借）。
- 長天期：省去頻繁操作；但借出後利率就固定了，之後市場利率上升也不會跟著調整，資金也要等更久才拿得回來。
沒有哪一種天數「一定比較好」，要看你多久可能需要用到這筆資金，以及你願意多常管理它。
掛出去的委託，怎麼被撮合？為什麼有時候不成交？
放貸委託不是掛出去就一定借得出去。依 Bitfinex 官方說明，融資市場撮合大致是這樣：
- 利率較低的委託通常會比較先被撮合。
- 你設定的天數要和借款人需要的天數相容。
- 固定利率的委託，只有借款人接受你設定的利率時才會成交。
- 委託可能只成交一部分，你的資金會分散借給不同的借款人。
所以當市場需求比較冷清，或你的利率設得比市場高，委託就可能掛一段時間沒有成交。這是市場機制，不是故障。還沒成交的委託，你隨時可以取消或修改。
利息怎麼算？手續費是多少？
- 利息按秒計算：資金實際借出多久就算多久。借款人若提早還款，你只拿到實際借出期間的利息；但即使不到一小時就被還款，Bitfinex 也會算滿最低一小時的利息。
- 每天入帳：依官方說明，利息約在每天 UTC 01:30 入帳（台灣時間約早上 9:30）。
- 平台手續費：Bitfinex 對放貸收益收取手續費，一般委託是 15%，隱藏委託是 18%；持有 UNUS SED LEO 可能有手續費折扣，實際規則請看 Bitfinex 手續費頁面。
舉一個只用來說明計算方式的假設例子：如果某一筆借出一天產生了 100 單位的利息，扣掉 15% 手續費後，實際入帳是 85 單位。這不是任何收益的預測，只是讓你知道「看到的利率」和「實際拿到的」之間，還要扣掉一層平台手續費。
資金借出之後會發生什麼事？
- 不能提前收回：借出後你無法自己取消，要等到期，或等借款人提早還款。
- 借款人可以提早還：資金可能比你預期的時間更早回來，利息則按實際借出時間計算。
- 到期回到融資錢包：本金與累積的利息一起回來，可以再掛單。
- 自動續借（Auto-renew）：開啟後，資金回到融資錢包時，系統會依你先前的設定自動掛出新的委託，減少資金閒置的時間。
Bitfinex 融資有哪些要注意的風險？怎麼降低？
Bitfinex 有抵押品與強制平倉等保護出借人的機制，但這不等於沒有風險。下面每一項風險，都附上可以怎麼降低它的做法，不過要先說清楚：預防只能降低風險，沒辦法讓風險消失。
1. 平台風險
放貸期間資金放在交易所，平台的安全、營運與提領政策都會影響你的資金。
怎麼降低：
- 不要把所有資產都放在同一個平台，只放你願意承擔平台風險的金額。
- 定期關注平台公告與官方消息，有疑慮時先停止新的掛單。
- 短期內需要用的錢，不要放進融資錢包，或選擇較短的放貸天數，讓資金更快回到手上。
2. 極端行情風險
市場劇烈波動時，抵押品與強制平倉機制可能來不及處理。即使官方設計是優先保護出借人，也不能視為絕對保證。
怎麼降低：
- 只投入可以承擔風險的閒置資金，並預留一部分不放貸的現金，不要把生活所需的錢放進來。
- 分批投入、不要一次全押；金額較大時，可以考慮分散在不同幣種。
3. 機會成本與利率變動
用固定利率借出後，若市場利率之後上升，你仍然要等到期才能更新。反過來，利率下降時，你掛的條件也可能沒人接。
怎麼降低：
- 多用短天期（例如 2 到 7 天），到期後就能依最新行情重新掛單；長天期只放一小部分。
- 混合使用固定利率與 FRR，讓一部分利率跟著市場走。
- 開啟自動續借，或使用自動化工具，減少資金閒置的時間。
4. 收益不保證、委託不一定成交
沒有存款保險，利率由市場需求決定，委託也可能長時間沒人接。
怎麼降低：
- 不要用「固定收益」的心態做資金規劃，也不要把放貸收入當成必要的生活支出。
- 定期看一下市場利率走勢，別把利率設得離市場太遠。
5. 資金鎖定的流動性風險
借出後無法提前收回，期間資金不能動用。
怎麼降低：
- 放貸前先想好「這筆錢最久多久內可能要用」，天數不要超過這個時間。
- 留一部分資金不放貸，當作備用。
6. 操作與資安風險
帳戶密碼、兩步驟驗證與 API 金鑰保管不當，都可能造成損失。
怎麼降低：
- 為 Bitfinex 帳戶啟用兩步驟驗證，使用專屬、夠強的密碼，不要和其他網站共用。
- 如果使用第三方工具，建立 API 金鑰時只開啟必要權限（放貸需要的「讀取」與「放貸」），絕對不要開啟提款權限，並且不要把金鑰貼給任何人或公開的地方。
- 不再使用某個工具時，記得到 Bitfinex 把對應的 API 金鑰刪除；發現異常就立刻停用。
- 小心釣魚網站與假冒客服，登入只從官方網址進入。
更完整的資金安全作法，可以看資金安全說明。最基本的原則是：只用自己可以承擔風險、短期內不會急用的資金。
手動掛單，還是用自動化工具？
以上設定如果全部手動處理，你需要自己盯利率、決定天數、到期後重新掛單。Bitfinex 也支援透過 API 金鑰連接第三方工具，很多出借人會用機器人來減少資金閒置；官方同時提醒，平台不背書任何第三方工具，使用者要自己管理 API 權限，並建議只開啟必要的有限權限。
我們的 ReinvestYae 就是這類工具：你的資金留在自己的 Bitfinex 帳戶，機器人只透過「讀取」與「放貸」權限協助掛單，沒有提款權限，也不保證任何報酬。想了解運作方式，可以看運作原理，或到教學指南跟著步驟操作，也可以免費註冊 FREE 方案先試用。
常見問題（FAQ）
融資錢包裡的錢可以領出來嗎？
還沒借出的資金可以：先取消委託，再從融資錢包轉到其他錢包後提領。已經借出的資金要等到期（或借款人提早還款）才會回來。
Bitfinex 放貸最低要多少錢？
依 Bitfinex 官方說明，每筆放貸委託至少相當於 150 美元。實際門檻請以下單頁面顯示為準。
FRR 是什麼意思？
FRR（Flash Return Rate）是 Bitfinex 根據融資委託簿中固定利率委託、依金額加權算出的市場參考利率，每小時更新一次。它是假設性的參考數字，不代表保證的報酬。
Bitfinex 放貸的手續費是多少？
依官方說明，放貸收益會收取手續費：一般委託 15%，隱藏委託 18%，持有 UNUS SED LEO 可能有折扣。出借人掛單時不需要先付費，手續費是從賺到的利息中扣除。
利息什麼時候入帳？
利息按秒累計，依官方說明約在每天 UTC 01:30 入帳，台灣時間約早上 9:30。
掛出去的委託可以取消嗎？
還沒成交的委託可以隨時取消或修改；已成交借出的資金不能由出借人提前收回。
資料來源與延伸閱讀
本文的平台規則整理自 Bitfinex 官方公開資料，想確認最新細節，可以直接看原文：
- How to Earn with Margin Lending on Bitfinex（Bitfinex 官方部落格，融資放貸流程與常見問題）
- Understanding Funding Terms（Bitfinex 幫助中心，FRR、FRR Delta、自動續借等名詞說明）
- Bitfinex 手續費說明（融資手續費與 LEO 折扣的最新規定）
風險提示：本文僅為教學與資訊分享，內容整理自 Bitfinex 官方公開說明，平台規則與介面可能隨時調整，請以官方最新說明為準。本文不構成任何投資建議，也不保證任何收益。加密貨幣涉及市場、平台與操作風險，請依自己的風險承受能力審慎評估。
